Главный списокЭкономика, инвестиции

Организация и управление инвестиционным процесом: зарубежный опыт



На протяжении нескольких последних лет Всероссийским научно-исследовательским институтом проблем научно-технического прогресса и информации в строительстве (ВНИИНТПИ) по заданию Минстроя России было проведено изучение зарубежного опыта в области организации и управления инвестиционным процессом в условиях рыночной экономики. На основании проведенной работы были подготовлены проблемные доклады по различным направлениям изучаемой темы: — основные этапы инвестиционного цикла; — организационные формы управления инвестиционным процессом; — роль государства в урегулировании инвестиционного процесса и экономический механизм управления инвестициями; — структура строительного рынка в развитых странах; — деятельность и структура инжиниринговых фирм и др. Мы публикуем с сокращениями некоторые положения этой работы, которые могут быть полезны и интересны широкому кругу специалистов и читателей. Строительство как отрасль В странах с развитой рыночной экономикой строительная отрасль развивается по законам рынка и подвержена воздействию конъюнктуры и колебаний экономического цикла. Вместе с тем строительство имеет свои характерные особенности, отличающие его от других отраслей и диктующие необходимость специфических форм организации и управления строительным производством. Сложность и многообразие производства продукции строительной отрасли охватывает различные объекты — от односемейных жилых домов до крупных промышленных предприятий и инженерных сооружений. Технология строительных работ постоянно совершенствуется. Неповгоряеность объектов строительства. Каждый строительный объект является по сути уникальным, поскольку он возводится с учетом конкретных физических условий, функционального назначения, индивидуальных требований заказчика, финансовых возможностей и множества других факторов. Стационарным характер строительной продукции. Создаваемый объект не может быть перемещен. Продукция производится на потребителя и потребляется в одном и том же месте. Поэтому строительный рынок является по существу рынком строительных работ. Многообразие участников строительною процесса, в который вовлечены проектные, строительные, инжиниринговые фирмы, заказчики объектов, производители и поставщики строительных материалов и оборудования, финансовые учреждения и государственные органы. При этом отмечается разнообразие строительных фирм по их размерам и специализации — от мелких кустарных и семейных фирм до гигантов строительной индустрии с миллиардным оборотом. Относительно медленная оборачиваемость напитала в строительстве и связанная с этим необходимость прибегать к кредитам, особенно при возведении крупных объектов. Более высокая по сравнению с другими отраслями степень риска. Указанные особенности оказывают влияние на характер функционирования строительного рынка экономически развитых стран, в основу которого положен конкурентно-контрактный подход, обеспечивающий в условиях рыночной экономики наибольшую эффективность строительного производства. Конъюнктура рынка строительства складывается под воздействием целого ряда факторов, основным из которых является цикличность развития рыночного воспроизводства. Кроме этого, на спрос воздействуют факторы нециклического характера, как постоянно действующие (демографические изменения; политика, проводимая государством; научно-технический прогресс; сезонность и прочее), так и действующие эпизодически (стихийные бедствия, войны, забастовки и др.). Указанные факторы оказывают различное влияние на составляющие спроса на продукцию строительства — потребительский спрос на жилье, спрос на здания и сооружения производственного назначения, предъявляемый частными компаниями, спрос на здания и сооружения со стороны государства (на объекты инфраструктуры), а также спрос на ремонтно-восстановительные работы на существующих объектах. Цикличность развития строительства в основном соответствует общему экономическому циклу, однако имеет свои особенности, связанные с характером строительной отрасли. Строительство как отрасль, участвующая в создании основных производственных фондов, тесно связано с развитием научно-технического прогресса. С одной стороны, совершенствование техники и технологий строительного дела позволяет строительной индустрии выполнять новые, ранее недоступные ей задачи, соответствующие современному уровню производительных сил общества. С другой стороны, НТП в отраслях-потребителях продукции строительства видоизменяет спрос, вынуждая строительные фирмы осваивать новые для них сферы деятельности. Одним из показателей развития отрасли является уровень расходов на проводимые научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (НИОКР). Как показывают имеющиеся данные, по этому показателю строительная индустрия намного отстает от других отраслей экономики. Например, в США отношение расходов на НИОКР в области строительства к общему объему строительных работ равняется 0,12%, тогда как отношение всех расходов на НИОКР к ВНП (а его можно рассматривать в качестве среднего показателя для всех отраслей экономики) составляет по стране — 2,4%. Аналогичное положение наблюдается и в других развитых странах. Роль государства. Влияние государства на формирование экономической конъюнктуры многообразно, однако строительство играет здесь особую роль. В этой отрасли государственная экономическая политика проявляется с наибольшей силой. На государственные заказы приходится от 25 до 50% общего объема строительных работ, выполняемых в ведущих индустриальных странах. Кроме того, на состояние строительного рынка воздействуют и мероприятия, осуществляемые государством в рамках его бюджетно-финансовой и кредитно-денежной политики. Значение управления. В зарубежной практике достаточно четко прослеживается внимательное отношение к учету закономерностей и законов управления (менеджмента), нашедших отражение в мировой практике, причем достаточно высокий виток эволюционного развития убедительно высветил степень значения управленческого аспекта деятельности. За рубежом применяются разнообразные формы организации в зависимости от конкретных инвестиционных задач. В том случае, когда важен, прежде всего, фактор времени (производственное строительство), используется проектно-строительный тип организации с совмещением отдельных этапов инвестиционного цикла. Удовлетворение специфических запросов потребителя, соответствие повышенным эстетическим и другим социальным стандартам (жилье, объекты социальной инфраструктуры) находят наиболее полное воплощение в рамках традиционных форм организации. Сочетание качественных и временных параметров достигается при использовании различных форм управления строительством или управления контрактом. Некоторые сравнения не в нашу пользу Учитывая сходство ситуации в России и Украине представляют интерес некоторые сравнения. Проектирование. Перестройка хозяйственного механизма в строительном комплексе России пока не коснулась сферы проектирования. Средние сроки проектирования промышленных объектов, не превышающие за рубежом 1 года, растягиваются до 3-5 лет (из которых до 60% уходит на рассмотрение, согласование, утверждение). Это ведет к моральному старению технических и технологических решений еще до начала строительства. При этом рост сметной стоимости, не обусловленный ростом мощностей, свидетельствует о низком качестве проектов, недостаточной обоснованности и сильном влиянии внеэкономических факторов при принятии инвестиционных и проектных решений. Сравнение экономических показателей развития сферы проектирования в СНГ и США показывает, что при реализации примерно равных объемов капитальных вложений в странах СНГ занято вдвое больше проектантов, чем в США, а в крупных проектных организациях (с численностью занятых 100 и более человек) в 10 раз больше. При этом средняя численность занятых в расчете на одну крупную организацию у нас составляет около 430 человек, в США — немногим более 140 человек, а выполняемый такой организацией среднегодовой объем проектно-изыскательских работ составлял соответственно 2,2 млн. и 23,4 млн. долларов. К этому можно добавить, что доля затрат на проектно-изыскательские работы в общей сумме капитальных вложений в СНГ составляет 2% и в течение 20 лет остается неизменной, а в США, например за период 1977-1987 гг., она возросла с 4,3% до 6,3%. Строительные материалы. Масштабы применения наиболее прогрессивных видов материалов и конструкций в США значительно превосходят достигнутый отечественный уровень. Так, в капитальном строительстве США в 20 раз больше используется алюминия, в 8,7 раза — изделий из синтетических смол и гипсовых изделий, в 2,7 раза — конструкций из модифицированной клееной древесины. В строительстве в странах СНГ применяется значительно меньше стальных конструкций из экономичных профилей проката. Численность субъектов строительной деятельности. При довольно близких с США объемах строительных работ в СНГ численность строительных организаций — трестов, СУ, СМУ и ПМК — в 40 раз меньше (соответственно 35000 и 1,4 млн.). По-прежнему продолжается тенденция на всемерную концентрацию строительного производства, что неизбежно ведет, к его дальнейшей монополизации. В развитых странах свободный выбор заказчиком строительной фирмы в соответствии с его интересами и потребностями обеспечивается широким и разнообразным рынком строительных услуг, и, в первую очередь, существованием наряду с крупными и средними фирмами огромного количества (67% общего их количества) мелких высокоспециализированных строительных фирм семейного и кооперативного типа, что обеспечивает полное удовлетворение спроса на строительную продукцию. Управление инвестиционный процессом и ею организация. К настоящему времени в странах СНГ не удалось еще создать систему управления инвестиционным процессом. Нынешняя система управления страдает ведомственной разобщенностью главных участников процесса создания основных фондов, не нацелена на конечные результаты, отличается много - уровневостью и излишней централизацией. В результате инвестиционный цикл оказывается разорванным на отдельные этапы, на его стыках происходят наибольшие потери времени и средств, страдает качество строительной продукции. Инвестиционный процесс нуждается в нормализации, а сложившаяся в этой области практика — в радикальной перемене. Пока используются преимущественно традиционные формы организации инвестиционного процесса с последовательным осуществлением отдельных его стадий, что приводит к значительному растягиванию всего инвестиционного цикла. В инвестиционном процессе еще слабо функционирует система договорных отношений, гарантий и санкций. Все издержки покрываются за счет государственного бюджета. Размеры платы за срыв установленных планом сроков ввода в действие мощностей недостаточны. За рубежом, например, предусматривается взимание с подрядчика 15-18% сметной стоимости объекта в случае задержки ввода объекта свыше 6 месяцев. Кроме того, подрядчиком предоставляются гарантии сроком на 2-5 лет, в течение которых все дефекты и недоделки устраняются им бесплатно. Существует и другой эффективный рычаг экономического воздействия заказчика на подрядчика — удержание значительных сумм на оплату законченных строительных работ с последующей выплатой в конце срока строительства при условии выполнения всех договорных обязательств.. Структура строительного рынка в индустриально развитых странах Эффективный механизм реализации инвестиционных проектов в странах с рыночной экономикой опирается на исключительное разнообразие строительного рынка, позволяющего инвесторам-заказчикам осуществлять отбор необходимых строительных фирм. По данным цензовой статистики, в США насчитывается 1,4 млн., а в Японии — 400 тысяч строительных фирм. Специфика мелких и средних фирм Из общего количества строительных фирм в США и Японии 65% составляют мельчайшие предприятия семейного типа, не использующие наемную рабочую силу. Большинство таких фирм осуществляет объемы работ на сумму, не превышающую 50 тысяч долларов в год, сосредоточив свою деятельность в сфере выполнения специальных видов работ (санитарно-технических, электротехнических, отделочных и др.). Фирмы с .численностью занятых от 1 до 9 человека-ФРГ составляют 55%, во Франции — 92% общего количества строительных фирм. Относительно высокая выживаемость мелких и мельчайших фирм связана с их узкой специализацией, хорошим знанием локального рынка, местного строительного законодательства, потребительских вкусов и с соответствующей способностью удовлетворять такие потребности. Большое значение имеют также широкие возможности, существующие в развитых капиталистических странах по аренде необходимого строительного оборудования, компьютерной техники, приобщение к информационным банкам статистических данных. Так, у фирм, выполняющих специальные строительные работы, уровень специализации составляет почти 100%, но даже у фирм, ведущих общестроительные работы, этот показатель приближается к 85%, в строительстве объектов инфраструктуры — 86%, в жилищном строительстве — 87%. В настоящее время из общего числа строительных организаций США, использующих наемный труд, общестроительные составляют 27%, а специализированные—73%. Ориентация на местный рынок ярко выражается, например, в США в том, что удельный вес компаний, осуществляющих строительную деятельность только в пределах того штата, где находится штаб-квартира, составляет 91%, в том числе в жилищном строительстве — 95%, в промышленном -85%, в дорожном -88%. У мелких фирм норма прибыли выше, чем у крупных компаний, для которых важна не столько норма, сколько масса прибыли. В США в строительстве норма прибыли (к обороту) составляет в среднем 4,1%, в том числе у фирм с объемом работ свыше 500 млн. долларов — 2,6%, а у фирм с оборотом до 25 млн. долларов — 7,2%. Крупнейшие фирмы На другом полюсе строительного рынка ведущих развитых стран находятся крупнейшие фирмы с объемом работ, превышающим 10 млн. долларов. В США таких фирм насчитывается около 4 тысяч. Составляя менее одного процента от общего числа строительных организаций, они выполняют в США около 40% общего объема работ по отрасли в целом. Крупнейшие из них (с ежегодным объемом работ свыше 1 млрд. долл.) по характеру своей деятельности представляют собой диверсифицированные корпорации, концентрирующие в своих руках функции по выполнению проекта и осуществлению процесса строительства. Такие проектно-строительные фирмы зачастую сами способны производить многие виды строительной техники, разрабатывать новые технологические методы осуществления строительных работ. Если говорить о формах собственности, то в строительстве преобладают семейные фирмы (81 % от общего их числа), доля акционерной формы собственности составляет 18% (для сравнения: в машиностроении — 44%). В Японии крупные строительные фирмы отличаются еще большей диверсификацией, чем в США. Они чаще осуществляют не только строительные работы, но и предлагают услуги в области архитектуры и строительного проектирования. В типичной японской строительной фирме 60% ее пакета заказов приходится на возведение объектов различного назначения — промышленные здания, атомные станции, крупные многосемейные жилые дома, административные здания и др. Примерно половина таких объектов проектируется собственными силами строительной фирмы, поэтому здесь роль архитекторов-инженеров заметно выше, чем в американских строительных фирмах. Остальные 40% приходятся на строительство гражданских сооружений: автострады, транспортное строительство, гидроэлектростанции, а также объекты тяжелой промышленности (нефтеперерабатывающие заводы, металлургические заводы и тепловые электростанции). Проектирование таких объектов осуществляется, как правило, силами самого заказчика. При этом подрядчик может привлекаться в качестве консультанта в вопросах проектирования, оценки издержек альтернативных проектов и т.д. В японских строительных фирмах принятие решений осуществляется на основе консенсуса вместо делегирования значительной доли ответственности индивидуальным управляющим, выступающим от имени фирмы. Большая часть управленческих решений предварительно подвергается групповому анализу и одобрению до принятия окончательного решения. Даже президент японской строительной фирмы, обладающий в ней значительной долей капитала, не может нарушить такой процедуры консенсуса в большинстве случаев. Конечно, для достижения консенсуса требуется время, однако, когда он достигнут, принятое решение легко реализуется. Это в значительной степени контрастирует с практикой США и других стран, где даже после принятия решения от имени фирмы и в рамках своей власти управляющий часто должен еще убеждать в полезности решений своих коллег. В практике строительства в США большая часть производственных объектов для частного бизнеса (например, металлургический завод) возводится, как правило, крупными проектно-строительными фирмами в рамках единого пакета заказов. & Японии же такие объекты проектируются силами заказчика, а строительная часть распределяется между несколькими подрядчиками. Если сооружается крупный металлургический комбинат, то на отдельные подряды передаются, например, строительство портовых сооружений, складских зданий, доменной печи, прокатного стана и др. Совместные строительные предприятия Интерес представляет опыт ведущих индустриальных стран в области создания и функционирования совместных строительных предприятий. Один из характерных проектов — сооружение туннеля «Сейкан» в Японии. Для его строительства две крупнейшие японские фирмы создали совместное предприятие. Каждый подрядчик при этом имел своего управляющего проектом, свою контору на строительной площадке, оборудование, рабочую силу и отдельное руководство. Каждая фирма функционировала в качестве субподрядчика. Между ними существовала договоренность о разделении прибылей и возможных потерь, а также был сформирован специальный совет по надзору за строительством. Другой характерный пример — строительство туннеля под Токийским заливом стоимостью 150 млн. долларов. Совместное предприятие здесь было организовано пятью независимыми фирмами, каждая из которых делегировала в это совместное предприятие своего управляющего. Таким образом, совместное строительное предприятие в Японии — некая форма равного партнерства. В США же более характерной является спонсорская форма, при которой одна фирма берет на себя всю полноту ответственности за строительство, в то время как другая (другие) предоставляет финансирование или выполняет часть работ своими силами там, где имеет наибольший опыт. В Японии, в отличие от других развитых стран, велика роль так называемых банковских и торговых групп, которые объединяют разнообразные промышленные, страховые, строительные и другие фирмы. В рамках этих групп происходит интенсивный обмен информацией о потребностях в новых мощностях, что дает строительным фирмам определенную гарантию со стороны других членов (заказчиков), входящих в данную группу. Банковские компании одновременно служат не только источником финансовых ресурсов, но и выступают в роли своеобразных страховых компаний, оказывая консультации в финансовых вопросах. При строительстве за рубежом банковские организации могут .выпускать долговые обязательства в пользу подрядных фирм. Однако при строительстве на территории Японии в таких обязательствах нет нужды, поскольку по существующей практике в случае банкротства одной из подрядных фирм другие, входящие в данную группу, гарантируют заказчику завершение проекта. Специализированные и общестроительные фирмы На строительном рынке фирмы выступают либо в качестве общестроительных организаций, заключающих договор с заказчиком на возведение и ввод в эксплуатацию здания или сооружения в целом, либо в качестве фирм, специализированных на тех или иных видах строительных работ, участвующих в процессе строительства на субподрядных условиях. Фирмы, выполняющие специальные строительные работы (электротехнические, отделочные, санитарно-технические и др.), численно преобладают, составляя около 65% всех строительных фирм. Однако по объему выполненных работ они значительно уступают фирмам общестроительного профиля. Специализированные строительные фирмы разделяются на две категории. К первой относятся строительные филиалы различных крупных корпораций — "Вестингхаус", "Дженерал Электрик", "Хитачи", "Мицубиси", "Тошиба", которые занимаются установкой и монтажом производимого этими корпорациями оборудования (например, турбин или генераторов электростанций). Ко второй категории относятся независимые специализированные строительные фирмы. Причем в Японии они более мелкие по размерам, чем в США, и, как правило, постоянно «привязаны» к одному или нескольким подрядным фирмам, от которых находятся в зависимости и с которыми заключают контракты на основе переговоров, а не конкурентных торгов. В этом находит проявление японская патерналистская система занятости, при которой в обмен на лояльность работника или субподрядчика генеральный подрядчик обеспечивает их постоянной работой и повышенным денежным вознаграждением. По сравнению со специализированными, общестроительные фирмы отличаются более высоким уровнем концентрации производства и капитала. Так, удельный вес крупнейших (с объемом оборота, превышающим 5 млн. долларов), в общем объеме строительных работ, выполненных подрядными фирмами, составляет 38%, а среди специализированных фирм —13%; Применительно к нашим условиям Некоторые выводы относительно использования зарубежного опыта в наших условиях. Любое производство (в зависимости от конкретных условий) имеет свои границы целесообразного увеличения мощностей. Полный учет транспортно-складских затрат (включая погрузку, транспортировку, перегрузку, складирование, охрану, расходы по оплате лиц, сопровождающих грузы) резко сокращает рациональные границы концентрации производства (на предприятиях строительной индустрии — в 2,5—3,5 раза, а иногда и более). Если же учесть еще и то, что затраты на охрану окружающей среды увеличиваются, как правило, с ростом концентрации производства и уже теперь в ряде случаев достигают 40% от суммы капитальных вложений, то станет ясно: технико-экономические обоснования инвестиций проводятся во многих случаях без глубоких экономических проработок. Здесь сказывается то, что наши методики экономического обоснования выбора вариантов и размещения предприятий различных отраслей народного хозяйства уже устарели, а комплексные теоретические исследования в этой области заметно опаздывают. Малые предприятия с высоким техническим уровнем специализированного производства и четкой организацией труда имеют большое будущее. Они лучше приспособлены к техническому перевооружению, более оперативны, легко управляемы, их коллективы сильнее заинтересованы в достижении наилучших конечных результатов, и более приспособлены к модификации различных форм фрлерации, арендного, бригадного и коллективного подряда. Весьма важным фактором является социальная сторона: возможности скорейшего обеспечения - жильем и улучшения быта сравнительно немногочисленных трудовых коллективов. В условиях хозяйственной реформы и экономической заинтересованности в двухсторонних договорах, на взаимовыгодной остове организацию современного производства целесообразно базировать на специализированных небольших предприятиях с высоким уровнем технологии при наличии надежной информации.
add company